Indholdsfortegnelse:
Når en långiver udsteder et realkreditlån, har udlånsfirmaet muligheden for at holde realkreditgælden eller sælge den til en investor. Når en realkreditinstitut vælger at sælge realkreditlånet, pakker de normalt sammen med andre lån. Et bundtet pant er et lån, der er pakket med andre lån til videresalg.
Bundling realkreditlån
Mange realkreditinstitutter har nogle lån i deres portefølje som en måde at generere regelmæssige rentebetalinger på langsigtet. Eventuelle realkreditlån, der ikke er nødvendige for långiverens portefølje, kan sælges til andre investorer. Under denne proces placerer långiveren flere realkreditlån, som den har skrevet til en gruppe. Investorer betaler et engangsbeløb for hele pakken af bundne realkreditlån, og har derefter ret til låntagerens faste realkreditlån.
Formål
Den grundlæggende ide bag bundling af realkreditlån er at skabe en attraktiv investering for institutionelle investorer, der ønsker at købe lån. Hvert pant, som en långiver skriver, har en vis risiko forbundet med det. Denne risiko vurderes ved at se på låntagerens kredit score, indkomst og gældsniveau. Ved at kombinere mange realkreditlån til en enkelt pakke kan realkreditinstitutter skabe en diversificeret portefølje af lån til at sælge til en investor.
Realkreditobligationer
Købere af bundne realkreditlån samler dem ofte sammen i pantelåner, der er designet til at skabe pantelånede værdipapirer. Realkreditobligationer er en type investering, hvor investoren modtager en del af rentebetalingerne fra alle realkreditobligationer i bytte for deres investering. Disse værdipapirer er grupperet sammen af risikoniveau og sælges typisk af offentlige myndigheder som Ginnie Mae eller Fannie Mae. Disse puljer af realkreditlån kan blive påvirket af høje afskærmningsrenter og ændringer i markedsrenter, som mange boligejere vælger at refinansiere.
Indvirkning på boligejer
Når du tager ud af et pant, kan du tage en tur til din lokale bank og håndtere alt lokalt. Mens nogle lån forbliver internt, kan dine samles og sælges til en investeringsgruppe eller et statsligt organ. Selvom dine lånebetalinger kan sendes til en anden enhed, har dette ingen indflydelse på dig. Du er stadig bundet af de oprindelige vilkår, som du accepterede, da du tog lånet ud.