Der er realkreditmæglerfirmaer, realkreditinstitutter og så er der direkte långivere. Der er forskellige forskelle mellem disse tre mest almindelige former for realkreditinstitutter. De er alle involveret i at yde realkreditlån, men en primær forskel er, hvor de realkreditinstitutter kommer fra.
Et realkreditmægler har ikke deres egne penge til at låne ud. De tager ansøgningen fra forbrugeren, der ønsker pantet, så "shop" denne aftale rundt blandt forskellige realkreditinstitutter eller direkte långivere. Hvis ansøgningen passer til bankens eller långiverens retningslinjer, bliver der tilbudt mægleren at stille et pant til deres ansøger.
Selvom realkreditmæglerfirmaet kan kaldes XYZ, og er, som forbrugeren beskæftiger sig med, kommer de faktiske penge fra en bankmand eller långiver, hvilket er hvor forbrugeren sender deres månedlige betalinger. Mægleren har simpelthen kommet ind mellem låntageren og långiveren og laver deres penge i form af provisioner, der involverer point og originering omkostninger.
En pantbankmand, der også er annonceret som et realkreditselskab, vil også tage en ansøgning fra en forbruger, men i stedet for at shoppe for en långiver, der vil acceptere det, vil de give pengene selv, som de kan få fra en kreditlinje de har på plads.
Denne kreditlinje, som kan være i millioner af dollars, kan ydes fra en direkte långiver, der giver banken mulighed for at få adgang til at tegne penge til vilje til at yde et realkreditlån, hvis låntageren overholder de retningslinjer, som denne långiver har angivet. Lånet er så typisk lukket under pantbankmandens navn. Banken derefter, normalt før en første betaling er endog på grund, vil overføre det realkreditlån over til långiveren, der leverede kredit linjen. Dette system gør det muligt for banken at handle hurtigere end en mægler, og i nogle tilfælde har endda det, der kaldes "delegeret tegningsgaranti", hvor de selv kan træffe egne tegningsafgørelser baseret på långiverens retningslinjer, hvilket sparer tid fra at sende aftalen til långiveren til revision.
Ideen her er, at når lånet er lukket, vil långiveren, der stillede krediten, overtage servicen af lånet, og forbrugeren vil foretage betalinger direkte til långiveren, og banken er ude af det selvfølgelig med fortjeneste for point, der opkræves for forbrugeren. Långiveren kan også give bonuspoint til bankmand, for eksempel for volumen. I nogle tilfælde kan en kreditlinje endog leveres til banken fra en anden kilde end en direkte långiver, og i så fald kan banken sælge lånet til enhver part, der vil købe den. Hvis de ikke kan finde en køber, sidder de fast med lånet og skal indsamle de månedlige betalinger fra forbrugeren selv og betale renter på kreditlinjen, indtil lånebeløbet er betalt tilbage til kreditlinjen.
Endelig er der den direkte långiver, der har egne penge og opretter egne retningslinjer for realkreditlån. Det er normalt store institutioner med milliarder i aktiver. De kan arbejde i forskellige aspekter vedrørende realkreditlån, som kan omfatte arbejde inden for engrosarenaen, der yder realkreditlån til forbrugere via en mægler eller bankmand, der yder kreditlinjer og delegeret tegningsoptagelse, eller de kan også handle direkte med låntageren på detailsiden og eliminere mæglere og bankfolk alle sammen.
I alle tilfælde, når en forbruger tager et realkreditlån, uanset hvem der ender med at eje det, kan lånets vilkår ikke ændres. Det er ikke usædvanligt, at et lån sælges og overføres mange gange i løbet af dets levetid.