Indholdsfortegnelse:
Der er fire hovedtyper af finansiel risiko: kredit-, rente-, markeds- og likviditetsrisiko. Disse risici påvirker alle aspekter af finansiering, herunder aktie- og obligationsinvestering, corporate finance, forbrugerfinansiering og international handel. De risici, de præsenterer, varierer generelt med økonomien. Under en recession er kreditrisici og markedsrisici høje. Da Federal Reserve manipulerer renten til enten at sænke en overophedningsøkonomi eller genvinde fra en recession, er renterisiko til stede. Likviditetsrisiko vedrører markedets opfattelse af fremtidig risiko og evnen til hurtigt at afvikle en investering, hvis det er nødvendigt.
Kreditrisiko
Muligheden for, at en investering taber værdi på grund af faldende finansiel styrke i det underliggende selskab, betegnes som kreditrisiko. Standardrisiko er en komponent, der henviser til muligheden for, at et finansielt svækket selskab misligholder sine renter og renter til obligationsindehavere og en eventuel sammenbrud i virksomheden, hvilket gør lageret værdiløst. Høj kreditrisiko, hvad enten det drejer sig om værdipapirinvesteringer eller forbruger- og virksomhedslån, medfører høje renter for at kompensere for muligheden for forsinket betaling eller total misligholdelse.
Renterisiko
Økonomiske forhold medfører renterisiko. Når Federal Reserve beslutter at økonomien har overophedet til et punkt, hvor inflationen er en risiko, vil den indføre en restriktiv pengepolitik. Dette består i at fjerne penge fra systemet og hæve renten. Højere renter medfører, at markedsprisen på obligationer falder. Når økonomien er i recession, vil Fed indføre ekspansiv pengepolitik, tilføje penge til systemet og sænke renten. Denne form for renterisiko påvirker primært banker, fordi de får de penge, de udlåner via depositum og opsparingskonti. Hvis de skriver et års cd'er med 8 procent og renten falder hurtigt, kan de låne disse penge ud på 6 procent og tabe penge, indtil cd'erne er modne, og de kan erstatte disse indskud med 4 procent eller lavere med nye cd'er. Inflationrisikoen er en funktion af Fed pengepolitik og kan også betragtes som en del af renterisikoen.
Markedsrisiko
En katastrofal begivenhed, der forårsager en markedsreaktion, enten op eller ned, er et eksempel på markedsrisiko. Ændringer i Fed-politikken, ændringer i økonomien som det fremgår af den månedlige offentliggørelse af forskellige økonomiske indikatorstatistikker, overraskende indtjeningsrapporter fra større virksomheder, der angiver svaghed i nøgleindustrier og normale markedskonsolideringer, er alle markedsrisici. De påvirker investeringsprisen, og afhængigt af om du ejer aktier eller obligationer, er netto kort (sælges uden at eje i forventning om et fald i markedsprisen) eller lang (egen i forventning om stigning i markedsprisen) dine investeringer, kan du forvente at opleve markedsrisiko.
Likviditetsrisiko
Nogle investeringer, såsom private køb af ikke-handelslagre, er ikke flydende - de kan ikke let sælges. Andre investeringer, som f.eks. Meget små udgaver af det offentlige handelslager, er ikke lette at sælge, fordi bestanden ikke handler dagligt, fordi ikke mange mennesker er interesserede i at købe det. Andre tilfælde af illikviditet sker, når et selskab rygter om at være på bekostning af konkurs, oplever en drastisk begivenhed, eller handel stoppes på grund af ubalance mellem mængden af aktier til salg og mængden af indkøbsordrer. Likviditetsrisiko påvirker din evne til hurtigt at sælge dine værdipapirer og kan påvirke den pris, du modtager.