Indholdsfortegnelse:
Hjem egenkapital kreditlinjer giver låntagere med revolverende kredit, der fungerer på samme måde som et kreditkort. HELOCs er pantprodukter, som mange banker og kreditforeninger tilbyder som første eller anden lienlån. Folk kan øge HELOC-grænserne enten ved at ansøge om en lånemodifikationsforøgelse eller ved at afbetale den eksisterende linje og erstatte den med en ny, større en.
Tidsramme
De fleste långivere tillader ikke låntagere at øge en HELOC inden for 12 måneder efter etableringen af lånet. Banker har normalt brug for 30 dage til at behandle HELOC applikationer og linjestigninger. Fordi bankerne beholder HELOCs som portefølje lån, tager tegningsforløbet mindre tid end på konventionelle realkreditlån, hvor yderligere bestemmelser er nødvendige for at opfylde kravene til realkreditinvesteringer, der køber lånene fra bankerne.
Størrelse
Bankerne bruger gældsindtægter og udlånsværdier til at bestemme størrelsen af HELOCs. De fleste banker tillader låntagere at have gældsniveauer svarende til 50 procent af deres brutto månedlige indkomst. Bankerne beregner HELOC-betalinger til tegningsformål ved at multiplicere linjens størrelse med 1,2 procent. Nogle banker bruger elektroniske vurderinger til at bestemme værdien af boliger, men generelt banker bestiller en fuld vurdering af et hus, før du skriver et lån. Banks maksimale LTV-retningslinjer varierer, men varierer mellem 60 og 90 procent.
Fordele
Lån med sikkerhedsstillelse har typisk lavere rentesatser end usikrede lån, fordi långivere har noget tilkald i tilfælde af låntagers standard. HELOC'er er mere omkostningseffektive til større projekter end kreditkort. Derudover tillader interntjenestepersonalet, at personer i visse indkomstbeslag fratrækker realkreditudbetalinger fra deres skattepligtige indkomst. Skattebesparelser gør HELOCs mere attraktive end andre lånetyper som billån, der ikke har skattefordele.
Overvejelser
Når du øger en HELOC, ændres din rente for alle fremtidige saldi fra din gamle sats til den sats, der tilbydes på tidspunktet for stigningen. Linjebeløb, der overstiger 80 procent af boligens værdi, har højere renter end lån med lavere lånekvoter.
Hvis du har en eksisterende saldo på en HELOC, fortsætter du med at betale kursen i kraft på det tidspunkt, hvor du brugte pengene. Fast sats dele af din linje er heller ikke påvirket af linjestigninger.
Advarsel
De fleste HELOCs har priser fastsat til en bestemt margen til US Prime Rate. Prime-prisen forbliver på en margen på 3 procent over Federal Funds Rate. Federal Open Market Committee skal mødes mindst fire gange om året, men normalt mødes mindst otte gange om året, og de kan ændre kursen under deres møder. Hverken Federal Funds Rate eller Prime Rate har et loft, og selvom de fleste HELOCs gør, har de fleste en maksimal sats på 20 procent.