Sådan beregnes den årlige rente på en obligation

En obligations årlige afkast repræsenterer det overskud, du har tjent på det i løbet af året. Det er udtrykt i procentformat. Hvis du kender din obligations kuponrente, dens værdi i løbet af året og den årlige inflation, kan du beregne både den nominelle afkast og den reale rente, du har opnået på en obligation.

Årlig Nominel Rate of Return

Den nominelle afkast repræsenterer den faktiske resultatprocent, du har tjent på en obligation i løbet af året. Beregning det involverer tre trin.

1. Bestemme hvor meget interesse har du opnået på obligationen i løbet af året ved at multiplicere sin pålydende værdi med sin kuponrente. For eksempel, hvis du har en $ 1000-obligation med en kuponrente på 4 procent, vil du tjene $ 40 i renter hvert år.
2. Beregn hvor meget værdien af ​​obligationen værdsat i løbet af året. Se på hvor meget obligationen solgte den 1. januar, begyndelsen af ​​året, på en obligationsmarked. Tjek prisen igen den 31. december samme år. For eksempel, hvis obligationen solgte for $ 1.000 den 1. januar og $ 1.030 den 31. december, er den årlige appreciering for kalenderåret $ 30.
3. Tilføj den rente, der er tjent til prisopskrivningen, og divider den med obligationsprisen i begyndelsen af ​​året. I vores eksempel vil det være $ 40 i renter plus $ 30 i appreciering - eller $ 70 - divideret med obligationsprisens startpris - $ 1.000 - for en 7 procent årlig afkast.

Årlig realrente

Du kan også beregne den reale afkast på en obligation. Den reale afkast repræsenterer den fortjenstprocent, du har tjent, justeret for inflationseffekterne - med andre ord, den overskudsgrad, du ville have tjent, hvis der ikke var sket nogen inflation i løbet af året.

1. Bestem din nominelle afkast og tilføj en til procentdelen. I vores eksempel ville det være en plus 7 procent, eller 1.07.
2. Bestem det inflationen for året. Du kan finde disse data fra en kilde som USInflationCalculator.com, som trækker data fra Bureau of Labor Statistics. For eksempel, hvis du beregner den reale afkast for kalenderåret 2014, er slutningen af ​​inflationen for året - noteret i december-kolonnen - 0,8 procent.
3. Tilføj en til inflationen. I vores eksempel ville det være 1.008.
4. Opdel din samlede fra trin 1 med din samlede fra trin 3 og træk en. I vores eksempel ville det være 1,07 divideret med 1.008 - eller 1.062 --- minus en for i alt 0,062. Din reelle årlige afkast på din obligation, justeret for den 0,8 procent inflation, der opstod i løbet af året, er 6,2 procent.