Indholdsfortegnelse:
- Bestemt af Lån-til-Værdi
- Konventionelle PMI-regler
- FHA MI Krav mere stringent
- Automatisk afbestillingskrav
Realkreditforsikring er en nødvendig men kostbar konsekvens af lave nedbetalingslån. Når du køber et hjem for mindre end 20 procent ned, din långiver kræver, at du betaler for realkreditforsikring i de fleste tilfælde. Der er to typer af denne forsikring: privat pant forsikring, eller PMI, og statslige realkreditforsikring, blot kendt som MI. Fordi forsikringen dækker din långiver, hvis du er standard, er långivere villige til at lave lån til trods for lave udbetalinger, når et realkreditforsikringspolicy er involveret.
Bestemt af Lån-til-Værdi
Lån-til-værdi eller LTV er et forhold, der beskriver procentdelen af et hjems værdi, der finansieres. For eksempel, hvis du sætter 20 procent ned på et hjem på $ 200.000 og finansierer de øvrige 80 procent, er din LTV 80. Hjem lån med en LTV højere end 80 procent kræver en form for pant forsikring, med undtagelse af Veterans Affairs og føderale boliglån. Konventionelle lån kræver PMI og Federal Housing Administration lån kræver MI.
Konventionelle PMI-regler
PMI på et konventionelt lån varierer mellem.3 procent og 1,15 procent, ifølge Bankrate. Procentdelen gælder for det oprindelige lånebeløb og betales på årsbasis via månedlige afdrag. Långivere kan give en låntager mulighed for at lave en stor engangs PMI betaling for at undgå månedlige afdrag. Dette er kendt som långiver-betalt PMI eller LPMI. Dækningen forbliver på plads, men långiveren gør betalinger til forsikringsvirksomheden, i stedet for at indsamle tilbagevendende betalinger og videresende dem til virksomheden.
FHA MI Krav mere stringent
FHA kræver MI på alle realkreditlån, fra tidspunktet for offentliggørelsen. MI satser spænder fra.45 procent til 1,05 procent, afhængigt af låne størrelse, LTV og tilbagebetaling sigt. De fleste lån, der svarer til $ 625.500 eller mindre og stammer fra en nedbetaling på 5 procent eller derunder, kvalificerer sig til en MI-præmie på.85 procent. Lån stammer fra tidspunktet for offentliggørelsen bære MI for lånets løbetid, i modsætning til ældre FHA-lån, som kunne annulleres, når en 78 procent LTV nås.
Automatisk afbestillingskrav
Pantforsikringsbehovet på et konventionelt eller FHA-lån løftes, når LTV når 78 procent, i henhold til føderale bestemmelser. Konventionelle låntagere kan anmode om PMI-annullering, når lånet når en 80 procent LTV. Långivere skal dog automatisk annullere PMI, når lånet når 78 procent af boligens værdi fra lånets oprindelsesdato. Automatisk afbestilling er nødvendig, når lånet når den forventede dato for denne LTV, ifølge Consumer Financial Protection Bureau. Værdiforøgelse i hjemmet tillader ikke, at du kan annullere PMI før.