Indholdsfortegnelse:
I USA defineres værdipapirer som kontrakter, hvor en part investerer penge med en anden og forventer at returnere. Deponeringsbeviser falder ind under de brede vilkår i definitionen, og bankemitterede mæglervirksomheder CD'er handles som værdipapirer. Regelmæssige bank-cd'er er ikke reguleret som værdipapirer.
CD'er er tidsindskudsaftaler mellem enkeltpersoner og banker, der involverer en indskyder, der forpligter penge til banken i en forudbestemt periode i bytte for en bestemt rente.
Værdipapirhistorien
Tidlige versioner af værdipapirer kendt som annua eksisterede i romertiden, og i det 13. århundrede måtte værdipapirhandlere i London være licenseret. I USA begyndte Massachusetts at regulere værdipapirer i 1852, og i 1911 vedtog Kansas lovgivninger, der kræver licensiering af værdipapirer og handlende. Efter Wall Street-ulykken i 1929 og begyndelsen af den store depression, gik kongressen ud af værdipapirloven fra 1933. Handlingen krævede de fleste værdipapirer, der skulle registreres, når de blev udstedt, og efterfølgende handlinger i 1930'erne og 1940'erne tilføjede yderligere lag af regulering.
Typer af cd'er
Standardbank-cd'er betaler kontoindehavere en fast afkast over en periode. Kunder, der trækker midler i løbet af CD-sigtet, pådrager sig en straf, der udtømmer den optjente rente og kan reducere hovedstolen. Nogle bank-cd'er har variable priser, og andre giver kunderne mulighed for at bremse kursen en gang i løbet af en periode, hvis de generelle rentesatser stiger. Straffefrit cd'er giver kunderne mulighed for at hæve penge til enhver tid uden straf. Brokerage-cd'er sælges af banker direkte til investeringsselskaber, som markedsfører dem som værdipapirer til kunder.
Fordele
Federal Deposit Insurance Corp. forsikrer saldoen på bankudstedte cd'er op til $ 250.000 fra og med 2010. FDIC-dækningen omfatter alle indskudskonti, som en enkeltperson holder hos en bank. Konti, der holdes i fællesskab, har dobbelt dækning, da hver ejer har 250.000 dollars beskyttelse, og modtagerne mod døde har samme dækning. Folk kan åbne cd'er og andre konti hos flere banker for at maksimere FDIC-beskyttelse, og cd'er i mæglerkonti gør det muligt for kontoindehavere at udvide dækningen endnu mere.
Tidsramme
Langsigtede cd'er betaler generelt højere priser end kortfristede cd'er, medmindre bankerne forudser en deflationscyklus. Banker sælger cd'er, der varer fra en dag til flere år, selv om typiske tidsrammer er seks måneder, ni måneder, et år, to år og fem år. Nogle cd'er, der er beregnet til brug i individuelle pensionsregnskaber, har ikke fastsat tidsrammer eller renter. IRA-cd'er pådrager sig IRS-sanktioner, hvis de trækkes tilbage før alderen 59 1/2.
Advarsel
Mange konservative investorer køber mæglervirksomheder, der tilbyder højere afkast end lokale banker. Brokerage-cd'er er værdipapirer, og mange har opkaldsfunktioner, som giver udstederen mulighed for at opsige kontrakten tidligt. I faldende kursmiljøer bruger udstederne ofte opkaldsfunktionen til skade for kontohaveren.
Nogle mæglere fremmer FDIC-forsikring som en garanti for folk, der køber cd'er fra nødlidende banker, men hvis en bank fejler og dens aktiver sælges til en anden bank, kræver FDIC ikke, at banken skal overholde vilkårene på cd'en.