Indholdsfortegnelse:
En afgørende ting at vide om et kontant forskudslån er, at det er en form for rovdyr. Kontantforskudslån, ifølge den nationale forbrugerforeningsforening, tilhører en gruppe af lån, der målretter og udnytter enhver, der har en finansiel nødsituation. Det gør det med tilbud om hurtige penge i bytte for ublu renter og urimelige, overdrevne gebyrer. De fleste stater regulerer noget virksomheder, der yder kontantlån. Men Payday Loan Consumer Information, en division af Consumer Federation of America, rapporterer, at renten stadig varierer fra 24 til 48 procent.
Definition
Långivere ofte marked kontant forskud lån som payday lån. Uanset det beskrivende udtryk er definitionen den samme. Et kontant forskudslån er et kortsigtet sikkerhedsstillelse baseret på din sikkerhedskonto. Kvalifikationskrav har normalt ikke meget at gøre med din evne til at tilbagebetale lånet. Mange kontant forskud lån kræver kun en form for personlig identifikation, en checkkonto og en regelmæssig indtægtskilde for at kvalificere sig. Lånebeløb varierer i henhold til statlige bestemmelser, men ifølge CFA er normalt mellem $ 100 og $ 1.000.
Behandle
Lånets løbetid er ofte to uger, eller tiden mellem, hvornår du modtager pengene og din næste betalingsdag. Når du modtager lånet, post-dato en check for det fulde beløb af lån og service gebyr, eller rentebetaling. Eller du kan undertegne et dokument, der giver udlåneren ret til at hæve penge fra din konto elektronisk på betalingsfristen. Hvis du ikke kan betale lånet fuldt ud på det tidspunkt, vil långiveren i de fleste tilfælde forlænge forfaldsdagen til din næste betalingsdag. Statlige love, hvis nogen, bestemme den proces, en långiver skal følge, hvis du udvider et lån forfaldsdato. For eksempel, i Washington fra 2010, långivere skal oprette en afdragsbetaling plan og opkræve ingen ekstra gebyrer. I Michigan kan långivere opkræve et ekstra gebyr for denne service.
Servicegebyr / Renteafgifter
Hvis du tager et 100 dollar kontantlån i to uger, kan det ikke virke for urimeligt at betale et servicegebyr på $ 15. Men hvis du konverterer dette servicegebyr til en daglig afgift og bruger den til at beregne den årlige procentsats, er du ude for et chok. Først beregner du den daglige afgift ved at dividere gebyret med antallet af dage i lånet, som i dette tilfælde er $ 15 divideret med 14 dage, hvilket svarer til en afgift på $ 1,07 per dag. Multiplicere den daglige afgift med 365 dage for at komme til APR, som i dette eksempel er 391 procent.
Overvejelser
Sytten stater og District of Columbia forbyder kontant forskud lån. Loven vedrørende disse lån varierer meget i stater, der tillader dem. Beskyt dig selv ved at kontrollere lovene og grænserne i din tilstand, inden du tager et kontant forskud. Fra 2010, et par stater placerer ingen cap på APR långivere kan opkræve med disse lån. Ifølge CFA kan disse satser være mellem 300 og 500 procent.